Les turbos – également connus sous le nom de turbo warrants ou turbo certificates – sont des titres à effet de levier. Le prix d’un turbo suit le un pour un d’un actif financier sous-jacent, et vous pouvez utiliser un turbo pour aller à la fois long et court. Votre risque est plafonné, car chaque transaction turbo a un niveau knock-out intégré et se terminera si cela est touché.
Les turbos sont négociés sur place plutôt que de gré à gré (OTC), et ont des carnets d’ordres entièrement visibles que vous pouvez consulter pour évaluer le sentiment et planifier votre stratégie.
Tradez les Turbos fonctionne en achetant un titre transférable qui vous permet de prendre position sur le prix d’un actif sous-jacent à la hausse ou à la baisse. Pour chaque transaction, vous choisissez un niveau knock-out – le point où vous souhaitez sortir si le marché se retourne contre vous.
Cela aide ensuite à déterminer le prix d’achat du turbo, qui sera votre perte maximale possible. Vous paierez cette dépense en totalité à l’avance, de sorte que vous contrôlez votre risque, et vous saurez toujours le plus que vous risquez de perdre sur chaque transaction turbo dès le départ.
Il existe deux types de turbos – les turbos longs, parfois connus sous le nom de turbos taureaux – et les turbos courts, également connus sous le nom de turbos ours.
Vous achèteriez un long turbo si vous pensiez que le prix de l’actif sous-jacent était sur le coup d’augmenter. Avec un long turbo, le niveau d’élimination sera inférieur au prix actuel du marché de l’actif sous-jacent pour vous protéger contre les mouvements à la baisse.
Alternativement, vous achèteriez un turbo court si vous pensiez que le prix de l’actif sous-jacent pourrait baisser. Un turbo court aura un niveau knock-out supérieur au prix actuel du marché de l’actif sous-jacent pour vous protéger contre les mouvements à la hausse.
Les turbos sont des produits dérivés à effet de levier, de sorte que prendre position est plus simple sur le plan logistique et coûte beaucoup moins cher que de négocier directement l’actif sous-jacent. Cela signifie que vous pouvez commander des positions plus importantes et que les profits que vous faites sont amplifiés. Cependant, il est important de noter que le trading avec effet de levier accélérera également les pertes que vous pourriez subir.
En sélectionnant votre niveau knock-out, vous contrôlez le prix que vous payez pour un turbo – et cela détermine à son tour votre effet de levier total. Plus le prix de votre turbo est bas, plus votre effet de levier sera élevé. Vous pouvez voir clairement l’effet de levier associé à chaque niveau de knock-out dans notre plateforme de trading turbo.
Les turbos sont tarifés en fonction de la différence entre le prix du marché sous-jacent et le niveau d’élimination que vous avez sélectionné, ainsi que d’autres coûts et ajustements.
Comme tous les coûts potentiels sont intégrés dans le prix d’un turbo, la dépense initiale est tout ce que vous paierez.1 Si vous quittez votre transaction le jour même sans être éliminé, vous recevrez ce montant total en retour – plus ou moins tout profit ou perte.
Des coûts supplémentaires s’appliqueront si vous détenez une position du jour au lendemain, mais ceux-ci sont pris en compte par un petit ajustement de votre niveau de knock-out – vous n’aurez donc pas besoin de recharger votre compte pour maintenir vos transactions.
Exemple de trading turbo
Supposons que vous souhaitiez négocier un actif sous-jacent, tel que le DAX, le GBP / USD ou le Brent Crude. L’actif que vous choisissez est actuellement évalué à 100 € sur le marché sous-jacent, et vous pensez que son prix va augmenter, alors vous achetez un long turbo.
Vous choisissez un niveau knock-out de 90 €, car avec les longs turbos, le niveau knock-out doit être inférieur au prix actuel du marché. En conséquence, le prix de la turbo (hors coûts et autres ajustements) est: 100 – 90 = 10 €. C’est votre dépense initiale, et le plus que vous pourriez perdre sur le commerce.
Plus votre niveau de knock out est proche du prix actuel, plus le prix de votre turbo est bas et plus l’effet de levier est élevé. Un plus grand effet de levier signifie que tout mouvement du prix sous-jacent – à la hausse ou à la baisse – amplifiera vos profits ou vos pertes.
Si l’actif sous-jacent augmente de 10 € à 110 €, cela fait une augmentation de 10 %. Votre turbo suivra cette hausse de prix point par point, et sa nouvelle valeur sera: 110 – 90 = 20 €. Cela vous donne un profit de 100% sur votre dépense de 10 € – dix fois plus élevé que ce que vous auriez obtenu en négociant directement le marché sous-jacent.
